배당 투자란 무엇일까?

배당(Dividend)이란?

기업에서 영업활동을 해서 벌어들인 수익을 일부 주주들에게 나누어 주는 것

투자자는 주식 차익 뿐만 아니라 배당금을 목적으로 투자하기도 한다.

기업 입장에서도 이미지를 위해서라도 안정적인 배당이 중요하다.

배당은 실적과 정책에 따라 높아지거나 낮아질 수 있다.

 

• 주식 보유로 현금 흐름(수익 파이프라인) 구축 가능

• 종목마다 배당 주기가 다르다.

    ex) 월 / 분기 / 연 / 특별 배당

• 우리나라는 배당세율 15.4% 이며

    미국 주식의 경우 배당세율 15% 원천징수

• 회사에서는 배당 기준일을 정해

    해당 날짜에 등재된 주주들에게만 배당을 지급

 

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[장점]

• 안정성 = 주식 가격 변동에 상관없이 수익 제공

• 낮은 리스크: 수익모델이 안정화된 기업의 경우 주가상승 여력이 낮은 대신 주가 변동리스크가 낮음

• 복리효과: 재투자를 통한 복리효과 가능

 

 

[단점]

• 불확싱성: 배당은 기업의 수익 창출 상황 및 의사결정에 따라 변동 가능

• 수익한계: 배당 지급으로 기업의 재투자 활동이 제한되어 기업의 성장성 제한

• 세금부담: 우리나라의 경우 배당이익에 대해 15.4% 세율의 배당수익세 적용

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배당 수익률(Dividend Yield Rate)이란?

배당 수익률 = (주당 배당금 / 현재 주가) x 100

 

예를 들어, 리얼티인컴(O) 종목이 (세후) 0.25 $ 지급한다면

리얼티인컴은 월배당이므로 연 세후 배당금 = (0.25 × 12개월) = 3 $

1주당 가격을 60 $ 라고 했을 때, 배당 수익률 = (3 / 60) × 100 = 5%

 

투자자 입장에서는 배당컷(삭감)이 없는 종목 선정 필요

고배당 or 배당 성장 종목을 저렴한 가격에 매수하면 좋다.

[해외 배당 투자] 리얼티인컴(O)

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배당킹 · 배당 귀족주 · 배당 챔피언 · 배당 블루칩

배당주에도 계급이 존재한다.

기본적으로 "N년" 동안

매년 배당금을 늘렸다면 그 자격을 얻게 된다.

• 50년 이상 → 킹 (King)

    ex) 애브비, 존슨앤존슨, 코카콜라, 펩시, 3M, P&G

• 25년 이상 + S&P500 + 시가총액 최소 30억 달러

     → 귀족 (Aristocrats)

    ex) 리얼티인컴, 맥도날드, 월마트, 액슨모빌

• 10년 이상 → 챔피언 (Champions)

• 5년 이상 → 블루칩 (Bluechips)

 

배당금 인상 기간으로 그룹을 구분하지만

사실 배당귀족주는 S&P 500 편입 여부, 시가총액 $3B 여부까지 만족해야 한다.

그래서 배당킹이면서 배당귀족주인 기업이 있는 반면

특정 그룹에만 속하는 경우도 있다.

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Q) 배당킹 or 귀족주이면 투자하기 좋을까?

배당금을 안정성 있게 준다고 해서 무조건 좋은 것은 아니다.

배당금을 받더라도 주가 방어가 되지 않으면 의미가 없다.

투자자들에게 많은 관심을 받던 AT&T, 3M도

우상향을 그리지 못하기도 한다.

 

 

Q) 월배당 포트폴리오 구성도 가능한가?

기업마다 배당 시기가 다르기 때문에

굳이 월배당 종목이 아니더라도 종목 구성에 따라 월배당 형태가 가능하다.

(1•4•7•10) JP 모건, 시스코, 머크 등

(2•5•8•11) P&G, 애브비, 버라이즌 등

(3•6•9•12) 존슨앤존슨, 맥도날드, 화이자 등

 

* 배당의 지속성 측면에서 미국 기업이 좋은 편이지만

국내에서도 KT&G, 맥쿼리 인프라 등이 있다.

 

 

Q) 고배당이면 좋은 투자 상품일까?

배당률이 높다면 안정적인 현금 흐름을 만들 수 있다.

그렇다고 고배당 투자가 무조건 좋다고 생각하지 않는다.

 

투자기간이 많이 남은 사람들에게는

"시간" 이라는 무기를 활용해야 한다.

배당 수익률이 높지 않더라도 "배당 성장" 상품이

장기간 투자 관점에서 유리할 수도 있다.

[해외 배당 투자] SCHD

[해외 배당 투자] SCHD